Exit: Verkauf, Bewertung, Restrukturierung & Insolvenzwege
Wir begleiten Transaktionen (Share/Asset Deals), Bewertungen & Fairness Opinions, erstellen Sanierungskonzepte und erbringen die relevanten Bescheinigungen. Zusätzlich setzen wir Krisenfrüherkennung auf und strukturieren Insolvenzpläne.
Leistungslandkarte – klar strukturiert
Due Diligence & Deal Support
- Buy-/Sell-Side Financial & Tax DD (Bauträger-spezifisch)
- Kaufpreisbrücken, NWC/Net Debt, Closing Mechanisms
- SPA/APA-Input zu Zahlen/Mechaniken (keine Rechtsberatung)
Unternehmensbewertung & Fairness
- IDW S 1 Bewertung (Ertragswert/DCF/Markt; Object & Equity Story)
- IDW S 8 Fairness Opinion (Angemessenheit Transaktionspreis/-verhältnis)
Konzept & Bescheinigungen
- IDW S 6 Sanierungskonzept inkl. Fortführungs-/Finanzierungsplanung
- IDW S 9 Bescheinigung § 270d InsO (Eigenverwaltung)
- IDW S 15 Bescheinigung § 74 Abs. 2 StaRUG (Sanierungsfähigkeit)
Krisenfrüherkennung & Insolvenzplan
- IDW S 16 Krisenfrüherkennung (StaRUG-Systematik
- IDW S 2 Anforderungen an Insolvenzpläne (Konzeption & Zahlenwerk)
Rechtsberatung/gerichtliche Anträge erfolgen über Ihre Kanzlei; wir liefern Zahlenwerk, Konzepte, Berichte und Bescheinigungen, wo zulässig.
Was Sie konkret erhalten
Transaktion
- DD-Bericht (Red Flags/Detail), KPI-Pack & Quality of Earnings
- Bewertungsmodell (Szenarien, Sensitivitäten), SPAs mit Zahlenanhängen
- Vorbereitung Bank/Investoren-Q&A
Bewertung
- Gutachten nach IDW S 1 (Anlass/Standard klar ausgewiesen)
- Fairness Opinion nach IDW S 8 (Statement, Methodenmix, Benchmarking)
Sanierung & Plan
- Sanierungskonzept nach IDW S 6 (Leitbild, Maßnahmen, Liquidität)
- Bescheinigung § 270d InsO (IDW S 9)
- Bescheinigung § 74 Abs. 2 StaRUG (IDW S 15)
- Krisenfrüherkennung nach IDW S 16 (System/Prozesse)
- Insolvenzplan-Zahlenwerk nach IDW S 2
Prozess – vom Erstgespräch bis Abschluss
| Phase | Schritte | Ergebnis |
|---|---|---|
| 1. Scoping | Kick-off, Zielbild (Deal/Sanierung/Plan), Unterlagenliste, Zeitachse | Letter of Engagement, Datenraumstruktur |
| 2. Analyse | Financial/Tax DD, Business-Plan, Liquidität (12–24M), Szenarien | Red-Flag-Memo, erste Bewertungsindikationen |
| 3. Ausarbeitung | IDW-konforme Gutachten/Bescheinigungen, Stakeholder-Abstimmung | Gutachten/Bescheinigung, Maßnahmenplan, Term-Sheets |
| 4. Umsetzung | Signing/Closing-Support oder Sanierungsumsetzung/Planverfahren | Closing-Pack bzw. Umsetzungsreporting |
Für gerichtliche Verfahrensschritte (StaRUG/InsO) erfolgt die rechtliche Führung durch Ihre Kanzlei; wir liefern das erforderliche Zahlen- und Konzeptfundament.
Pakete & Beispielpreise
Bewertung (IDW S 1)
- Scope-Workshop, Datenraum-Check
- S-1-Gutachten (inkl. Szenarien/Sensitivitäten)
ab 8.500 € zzgl. USt
Fairness Opinion (IDW S 8)
- Deal-Analyse, Methodenmix, Peer-Review
- Fairness-Statement für Gremien
ab 6.500 € zzgl. USt
Sanierung (IDW S 6)
- Konzept gem. S 6 inkl. Liquiditäts-/Finanzplan
- Stakeholder-Roadmap
ab 14.000 € zzgl. USt
Bescheinigungen
- § 270d InsO – IDW S 9
- § 74 Abs. 2 StaRUG – IDW S 15
auf Anfrage
Krisenfrüherkennung (IDW S 16)
- Readiness-Check + Implementierung
- Monitoring-Setup (Ampeln/Trigger)
ab 4.900 € zzgl. USt
Insolvenzplan (IDW S 2)
- Plan-Zahlenwerk, Gläubigerbilder, Szenarien
- Abstimmung mit Kanzlei/Verwalter/Beirat
auf Anfrage
Preise sind Richtwerte und werden nach Sichtung von Struktur, Größe und Fristen konkretisiert.
FAQ – häufige Fragen im Exit
Was ist der Unterschied zwischen S 1-Bewertung und S 8-Fairness?
S 1 liefert ein Bewertungsgutachten zur Bestimmung des Unternehmenswerts; S 8 beurteilt, ob ein konkretes Transaktionsverhältnis/-preis für das Gremium als „fair“ einzustufen ist.
Wann brauche ich S 9 bzw. S 15?
S 9 bezieht sich auf die Bescheinigung nach § 270d InsO in der Eigenverwaltung; S 15 auf die Bescheinigung nach § 74 Abs. 2 StaRUG. Beide stützen sich auf Business-/Liquiditätsplan und Maßnahmen – Inhalte variieren je Verfahren.
Was umfasst S 16 Krisenfrüherkennung?
Systematische Identifikation, Bewertung und Überwachung von Bestands- und Liquiditätsrisiken mit definierten Schwellen/Triggern und Reporting an die Organe; für StaRUG-Pflichten besonders relevant.
Wie läuft ein Insolvenzplan nach S 2?
Wir erstellen das Zahlenwerk (Vermögens-/Ertrags-/Liquiditätsprojektionen), Gläubigerbilder und Szenarien als Grundlage für die rechtliche Planerstellung und die Verhandlungen.
Weiter im Lifecycle
Kostenfreie Erstabstimmung
Downloads
- Scope-Checkliste Exit (PDF)
- DD-Datenraumstruktur (Excel)
- S 6-Outline (PDF)
- StaRUG § 74 Abs. 2 – S 15 (PDF)
Dokumente zur schnellen Vorbereitung und besseren Planungssicherheit.